تبلیغات
تبلیغات متنی
محبوبترینها
سیگنال در ترید چیست؟ بررسی انواع سیگنال در ترید
بهترین هدیه تولد برای متولدین زمستان: هدیههای کاربردی برای روزهای سرد
در خرید پارچه برزنتی به چه نکاتی باید توجه کنیم؟
سه برند برتر کلید و پریز خارجی، لگراند، ویکو و اشنایدر
مراحل قانونی انحصار وراثت در یک نگاه: از کجا شروع کنیم؟
چگونه برای دریافت ویزای ایران اقدام کنیم؟ مدارک لازم و نکات کاربردی
راهنمای خرید یو پی اس برای مراکز درمانی و بیمارستانی مطابق الزامات قانونی
آیا طلاق توافقی نیاز به وکیل دارد؟
چگونه ویزای آفریقای جنوبی را به آسانی دریافت کنیم؟ راهنمای قدم به قدم
همه چیز درباره ویزای آلمان و مراحل دریافت آن
صفحه اول
آرشیو مطالب
ورود/عضویت
هواشناسی
قیمت طلا سکه و ارز
قیمت خودرو
مطالب در سایت شما
تبادل لینک
ارتباط با ما
مطالب سایت سرگرمی سبک زندگی سینما و تلویزیون فرهنگ و هنر پزشکی و سلامت اجتماع و خانواده تصویری دین و اندیشه ورزش اقتصادی سیاسی حوادث علم و فناوری سایتهای دانلود گوناگون
مطالب سایت سرگرمی سبک زندگی سینما و تلویزیون فرهنگ و هنر پزشکی و سلامت اجتماع و خانواده تصویری دین و اندیشه ورزش اقتصادی سیاسی حوادث علم و فناوری سایتهای دانلود گوناگون
آمار وبسایت
تعداد کل بازدیدها :
1821256259
آيا بحران 2008 بانكي با تبخير سپردهها در راه است؟
واضح آرشیو وب فارسی:جوان آنلاین: آيا بحران 2008 بانكي با تبخير سپردهها در راه است؟
تورم چند روز پيش براساس منابع رسمي به 7/9 درصد رسيد در حالي كه نقدينگي حتماً از 1/1 تريليون تومان گذشته است و همچنان تسهيلات بالاي 25 درصد متقاضي دارد.
نویسنده : مهران ابراهيميان
تورم چند روز پيش براساس منابع رسمي به 7/9 درصد رسيد در حالي كه نقدينگي حتماً از 1/1 تريليون تومان گذشته است و همچنان تسهيلات بالاي 25 درصد متقاضي دارد. اين جديترين تناقض موجود در بازار پولي كشور ماست كه برخي آن را به شدت مستعد تورم و جهش قيمتها ميدانند و نشانههاي آن را هم افزايش نرخ سود بين بانكي از 18 به 22 درصد اعلام ميكنند اما چرا تاكنون غول تورم بيدار نشده و اين اتفاق نيفتاده است؟
پاسخ را ميتوان در بررسي تطبيقي بحران 2008 امريكا و وضعيت موجود بانكهاي ايران برآورد كرد.
در بحران 2008 امريكا چه گذشت
اگر بحران بانكي امريكا كه تبعات آن از گراني موادغذايي در تمام جهان تا افت بورسهاي جهان و... بود ريشه در مسكنهاي گراني داشت كه روي دست بانكها باد كرده بود اما وجوه مشتركي نيز در آن با سيستم بانكي ميتوان يافت كه بسيار حائز اهميت بوده و اخبار و حوادث نشان از احتمال تكرار چنين پديدهاي در اقتصاد بانكي ما را محتمل ميكند. با اين حال بحران مذكور برخلاف اقتصاد نئوكلاسيك و با دخالت دولتها جلوگيري شد.
در بسياري از مناطق، بازار مسكن دچار بحران شد كه اين بحران منجر به اخراج، سلب حق مالكيت و بيكاريهاي طولانيمدت شد. اين بحران نقش مهمي در شكست كسب و كارهاي كليدي، كاهش ثروت مصرفكنندگان كه تا ميلياردها دلار تخمين زده شده و يك ركود در فعاليتهاي اقتصادي كه منجر به ركود جهاني سالهاي 2012-2008 شد، داشت.
فاز فعال اين بحران كه به عنوان يك بحران نقدينگي تجلي پيدا كرد را ميتوان از تاريخ ۹ اوت ۲۰۰۷ دانست، يعني زماني كه BNP Paribas با استناد به «تبخير (خشكشدن) كامل نقدينگي» برداشت از سه صندوق تأميني را خاتمه داد. بحران جهاني با بازي پيچيدهاي از يكسري سياستها آغاز شد كه منجر به فقدان منابع سرمايه كافي بانكها و شركتهاي بيمه براي بازپرداخت تعهدات مالي شد؛ اقداماتي كه نشانههاي آن هم در برخي بيمههاي ما مشاهده شده و هم در برخي بانكهاي ما.
گزارش لوين- كابرن از مجلس سناي ايالات متحده اينگونه نتيجهگيري كرده است كه اين بحران در نتيجه «محصولات مالي پيچيده و باخطر بالا، تعارضات نامعلوم در بهرهها، شكست قانونگذاران، مؤسسات رتبهبندي اعتباري و خود بازار در مهار افراطگريهاي وال استريت» بهوقوع پيوست.
كميسيون تحقيق بحران مالي اينطور نتيجهگيري ميكند كه بحران مالي اجتنابناپذير بود و از دلايل آن ميتوان به اين موارد اشاره كرد: «عدمموفقيت گسترده در مقررات و نظارتهاي مالي»، «عدمموفقيت دراماتيك حاكميت شركتي و مديريت ريسك در بسياري از مؤسسات مالي سيستماتيك مهم»، «تركيبي از استقراض بيش از حد، سرمايهگذاري مخاطرهآميز و عدم شفافيت» توسط مؤسسات مالي، آمادهسازي بد و اعمال متناقض دولتها كه به «عدم قطعيت و ترس» يك «شكست سيستميك در پاسخگويي و اخلاق»، «سقوط استانداردهاي اعطاي وام مسكن و اوراق بهادار وام مسكن» اضافه كرده و موجب مقرراتزدايي از داد و ستد خارج از بورس يا به اصطلاح فرابورس، به خصوص معاوضههاي قصور اعتباري و «شكست مؤسسات رتبهبندي اعتباري» در ريسك قيمت شده است.
منتقدان استدلال ميكنند دولتها نتوانستند شيوههاي نظارتي خود را بر اساس بازارهاي مالي قرن ۲۱ تنظيم كنند. تحقيقات درخصوص دلايل بحران مالي و همچنين بر نقش گسترش نرخ بهره تمركز داشته است. به عبارت سادهتر افزايش ميزان وامهاي مسكن درازمدت، منجر به افزايش قيمت مسكن شد بهطوري كه قيمت مسكن در بين سالهاي ۱۹۹۷ تا ۲۰۰۶ حدود ۱۲۴ درصد افزايش پيدا كرد و اين موضوع باعث شد دريافتكنندگان وام نه تنها بدهي خود را نتوانند بپردازند بلكه املاك آنها نيز كه به عنوان وثيقه در نظر گرفته شده بود فروش نميرفت. در ژانويه ۲۰۰۸ موجودي خانههاي فروش نرفته به بالاترين مقدار از سال ۱۹۸۱ يعني حدود 4 ميليون خانه، شامل 2/9 ميليون خانه خالي از سكنه رسيد.
وضعيت بانكهاي ما چطور است؟
از ابتداي دولت جديد با ميراث به جامانده از دولت قبل انتظار ميرفت تلاش براي بهبود بازار پولي به چشم بخورد اما در مقابل با نسخه افزايش نرخ سود در مقابل نرخ تورم و به منظور كنترل تقاضا و تورم انتظاري نرخ سودها بالا رفت. اين اقدام دستاورد مناسب كاهش سريع تورم را حتي خارج از تصور تئوريسينها و برنامهريزان دولتي به همراه داشت اما با كاهش تورم دخالت قبل و افزايش نرخ سود بانكها با ژست الزام عدم دخالت در تعيين نرخ سود دست بانكها باز گذاشته شد. در اين ميان داراييهاي بانكي به دليل خوابيدن بازار مسكن و ركود هر روز بيشتر شد، به خصوص املاك و مستغلاتي كه در رهن بانكها قرار داشت و بانكها كه عادت به تورم بالا و كسب سود از اين راه داشتند، ناگهان با تغيير مسيري مواجه شدند كه بنگاهها و داراييهايشان روز به روز بالاتر ميرفت و مسابقه سود تنها راه و چاره بانكها براي جذب سپردهها بود. كار به جايي رسيد كه علاوه برداراييهاي گذشته املاك و زمينها يكي پس از ديگري در رهن بانكها رفت و به داراييهاي سمي بانكها بدل شد؛ املاكي كه ديگر مانند مسكنهاي بحران 2008 ضريب نقدشوندگي آنها بسيار پايين آمده بود.
ادامه اين روند به طرز وحشتناكي همزمان با افزايش قيمت دلار منجر به بدهيهاي جديدي شد كه دريافتكنندگان تسهيلات ارزي را حاضر به بازپس دادن تسهيلات نكرد. از اين رو منابع بانكي حبس شد و باريكه اعتبارات گذشته هم كه به سوي توليد ميرفت با اين عوامل به همراه انتظار براي رفع تحريمها به صفر نزديك شد و آنچه در بخش تسهيلات توليدي ذكر ميشد بيشتر استمهال تسهيلات قبلي يا اعطاي تسهيلات به شركتهاي زيرمجموعه بانكها بود. به نحوي كه رئيس كميسيون ويژه اقتصادي مجلس چند روز پيش گفته بود: «بيش از 50 درصد تسهيلات بانكي استمهال است.» به عبارت ديگر اعطاي سودهاي بالاي 20 درصد كه هم اكنون برخلاف دستورالعمل بانك مركزي در بانكهاي بزرگ هم ساري و جاري است، به نوعي در حال جمع كردن پتانسيل تورمي است كه بخش تقاضا به دليل ناتواني در تحريك مانع آن است و از آنجا كه اقتصاد كشور توليدمحور نبوده ما تنها شاهد نيمهتعطيل شدن يا تعطيلي بنگاههاي كوچكي هستيم كه توان انعكاس بحران خود در رسانهها را ندارد.
با اين حال اين وضعيت به رغم كمكهايي كه به صورت اسمي از سوي دولت به بنگاههاي بحراني داده شده است بحراني كه در سيستم بانكي در حال شكلگيري است را رفع نكرده و همچنان ضعف نظارتي موجب بروز پديدههايي مانند بانك سرمايه شده است. از سوي ديگر نگاهي به وضعيت كفايت سرمايه به عنوان معيار استاندارد نشان از وضعيت نامناسب بسياري از بانكهاست. نشانه ديگري كه ميتوان از آن وضعيت بانكها را رصد كرد سودهاي قطعي بانكهاست كه در سالهاي اخير و با تصميم نرخ سود حداقل 12 درصدي بالاتر از نرخ تورم قابل رؤيت است. با اين اوصاف اكنون بانكها از محل واسطهگري مالي سود شناسايي نميكنند و به نظر ميرسد بانكهايي هم كه سود شناسايي كردهاند، منشأ آن واسطهگري وجوه نيست و بخش عمده آن از محل درآمدهاي غيرعملياتي است، لذا ما در اين وضعيت و با افزايش حجم نقدينگي سه مسير را ميتوانيم براي بازار پول متصور شويم:
1- دخالت دولت براي رهايي از بحران بانكها در آينده نزديك وتزريق دلارهاي آزاد شده در آتي به آنها
2- اعلام ورشكستگي براي برخي بانكها كه وضعيت نامناسبتري دارند و اصلاح سيستم بانكي
3- اصرار برادامه مسير فعلي و تبخير بقيه نقدينگي موجود در بانكها و تبديل آنها به معوقاتي كه اكنون نام آنها در ترازنامهها با استمهال دائم در حال تغيير است. اين روند بيشك به كاهش ارزش پول ملي و تورم منتهي ميشود چه خود را به خواب بزنيم چه تقصير را بر گردن دولت قبل بيندازيم.
منبع : روزنامه جوان
تاریخ انتشار: ۰۷ آبان ۱۳۹۵ - ۲۲:۰۶
این صفحه را در گوگل محبوب کنید
[ارسال شده از: جوان آنلاین]
[مشاهده در: www.javanonline.ir]
[تعداد بازديد از اين مطلب: 39]
صفحات پیشنهادی
تجمع ۶۶۰ هزار میلیاردی سپردههای بانکی در پایتخت
تجمع ۶۶۰ هزار میلیاردی سپردههای بانکی در پایتختتاریخ انتشار سه شنبه ۲۰ مهر ۱۳۹۵ ساعت ۱۳ ۱۰ بیش از ۶۶۰ هزار میلیارد تومان از سپرده های بانکی در پایتخت جمع شده است به گزارش ایسنا استقرار دفاتر بسیاری از شرکت ها و موسسات تولیدی در استان تهران و همچنین انجام عمده فعالیت های بانکلایحه اصلاح قانون نظام بانکی در راه مجلس
معاون نظارتی بانک مرکزی خبرداد لایحه اصلاح قانون نظام بانکی در راه مجلس شناسهٔ خبر 3806622 - چهارشنبه ۵ آبان ۱۳۹۵ - ۱۲ ۰۲ اقتصاد > بانک و بیمه وبورس jwplayer display inline-block; معاون نظارتی بانک مرکزی از آماده شدن لایحه اصلاح قانون نظام بانکی در بانک مرکزی و وزارت امتجمع 660 هزار میلیاردی سپردههای بانکی
خبرگزاری ایسنا بیش از ۶۶۰ هزار میلیارد تومان از سپرده های بانکی در پایتخت جمع شده است استقرار دفاتر بسیاری از شرکت ها و موسسات تولیدی در استان تهران و همچنین انجام عمده فعالیت های بانکی آنها از طریق شعب بانک ها و موسسات اعتباری این استان موجبات تجمیع بیش از ۶۶۰ هزار میلیارد تومآیا بحران مالی جدیدی در راه است؟
بازرگانی گیلانی در دیپلماسی ایرانی نوشت یکی از مهم ترین حوزه هایی که متعاقب بحران مالی و بانکی جهانی سال ٢٠٠٨ دچار خسارت سنگین شد و هنوز از عوارض آن کاملا خلاصی نیافته نظامات بانکی اروپایی و حوزۀ پولی یورو است شوک های بانکی دوره ای در اقتصاد های غربی دارایسود تسهیلات بانکی فقط در ظاهر پایین آمد/ سپردهها از بانک خارج نمیشوند
حاتمییزد در گفتگو با ایلنا سود تسهیلات بانکی فقط در ظاهر پایین آمد سپردهها از بانک خارج نمیشوند احمد حاتمییزد گفت سود تسهیلات بانکهای دولتی و خصوصی تنها در ظاهر پایین آمد اما در واقعیت محاسبات همانند گذشته است احمدحاتمییزد در گفتگو با خبرنگار اقتصادی ایلنا در موردایران و روسیه باید بخشی از راهکار بحران سوریه باشند
وزیر خارجه آمریکا در شورای امور جهانی شیکاگو در مورد موضوعات مختلف از جمله اقتصاد آمریکا و بحرانهای خاورمیانه صحبت کرد به گزارش جام جم آنلاین از فارس جان کری بامداد پنجشنبه در شورای امور جهانی شیکاگو سخنرانی کرد وی در این نشست ابتدا با بیان اینکه با وجود پایان نظام دو قگزارش وزیر خارجه از اجلاس لوزان/ تاکید ظریف بر راهحل سیاسی برای حل بحران و ترک مخاصمه در سوریه
سخنگوی هیات رییسه مجلس مطرح کرد گزارش وزیر خارجه از اجلاس لوزان تاکید ظریف بر راهحل سیاسی برای حل بحران و ترک مخاصمه در سوریه سخنگوی هیات رییسه مجلس شورای اسلامی به ارائه توضیحاتی درباره سخنان وزیر امور خارجه کشورمان در نشست غیرعلنی صبح امروز مجلس شورای پرداخت به گزارش ایلنابرقراری ثبات در آفریقا؛ راه حل بحران پناهجویان در اروپا
وزیر خارجه آلمان اعلام کرد برقراری ثبات در آفریقا راه حل بحران پناهجویان در اروپا شناسهٔ خبر 3794403 - پنجشنبه ۲۲ مهر ۱۳۹۵ - ۰۳ ۲۳ بین الملل > اروپا jwplayer display inline-block; فرانک- والتر اشتاین مایر اعلام کرد که اروپا برای مهار سیل پناهجویان باید در قاره آفریقجان کری : ایران و روسیه باید بخشی از راهکار بحران سوریه باشند/برجام جهان را امنتر کرد
جان کری ایران و روسیه باید بخشی از راهکار بحران سوریه باشند برجام جهان را امنتر کرد وزیر خارجه آمریکا در شورای امور جهانی شیکاگو در مورد موضوعات مختلف از جمله اقتصاد آمریکا و بحرانهای خاورمیانه صحبت کرد به گزارش نامه نیوز جان کری وزیر خارجه آمریکا بامداد پنجشنبه چهارشنظریف: بحران سوریه راه حل سیاسی دارد
خبرگزاری میزان سفر یک روزه محمدجواد ظریف به مسکو در چارچوب تداوم رایزنی های سه کشور در باره اوضاع منطقه راهکارهای مبارزه با تروریسم در سوریه افزایش همگرایی ها در این عرصه و همچنین گسترش روابط دوجانبه برنامه ریزی شده است هیات سیاسی جمهوری اسلامی ایران به ریاست ظریف ساعت 9 و 30-
اقتصادی
پربازدیدترینها