تبلیغات
تبلیغات متنی
پرچم تشریفات با کیفیت بالا و قیمت ارزان
پرواز از نگاه دکتر ماکان آریا پارسا
دکتر علی پرند فوق تخصص جراحی پلاستیک
تجهیزات و دستگاه های کلینیک زیبایی
محبوبترینها
سررسید تبلیغاتی 1404 چگونه می‌تواند برندینگ کسب‌وکارتان را تقویت کند؟
چگونه با ثبت آگهی رایگان در سایت های نیازمندیها، کسب و کارتان را به دیگران معرفی کنید؟
بهترین لوله برای لوله کشی آب ساختمان
دانلود آهنگ های برتر ایرانی و خارجی 2024
ماندگاری بیشتر محصولات باغ شما با این روش ساده!
بارش‌های سیل‌آسا در راه است! آیا خانه شما آماده است؟
بارش‌های سیل‌آسا در راه است! آیا خانه شما آماده است؟
قیمت انواع دستگاه تصفیه آب خانگی در ایران
نمایش جنگ دینامیت شو در تهران [از بیوگرافی میلاد صالح پور تا خرید بلیط]
9 روش جرم گیری ماشین لباسشویی سامسونگ برای از بین بردن بوی بد
ساندویچ پانل: بهترین گزینه برای ساخت و ساز سریع
صفحه اول
آرشیو مطالب
ورود/عضویت
هواشناسی
قیمت طلا سکه و ارز
قیمت خودرو
مطالب در سایت شما
تبادل لینک
ارتباط با ما
مطالب سایت سرگرمی سبک زندگی سینما و تلویزیون فرهنگ و هنر پزشکی و سلامت اجتماع و خانواده تصویری دین و اندیشه ورزش اقتصادی سیاسی حوادث علم و فناوری سایتهای دانلود گوناگون
مطالب سایت سرگرمی سبک زندگی سینما و تلویزیون فرهنگ و هنر پزشکی و سلامت اجتماع و خانواده تصویری دین و اندیشه ورزش اقتصادی سیاسی حوادث علم و فناوری سایتهای دانلود گوناگون
آمار وبسایت
تعداد کل بازدیدها :
1850965273
انجماد منابع بانکی با آفت تورم
واضح آرشیو وب فارسی:کسب و کار: بر اساس نتایج به دست آمده، متغیرهای رشد اقتصادی، متوسط نرخ رشد قیمت دارایی های ارز، سهام و مسکن، رشد تسهیلات اعتباری و نیز مقادیر وقفه مطالبات غیرجاری به ترتیب بیشترین تاثیر را در مطالبات غیرجاری داشته است.پژوهشکده پولی و بانکی در گزارشی با عنوان «آثار مولفه های بخش حقیقی و رشد قیمت دارایی ها در مطالبات غیرجاری بانک ها» به قلم حسین باستانزاد، محمد ولی پور پاشا و هادی حیدری، آثار مولفه های بخش حقیقی و قیمت دارایی های مالی را در مطالبات غیرجاری 31 بانک کشور در دوره زمانی 92- 1385 بررسی کرده است. در این گزارش تاثیر رشد اقتصادی و ر شد شاخص موزون ترکیبی قیمت دارایی ها در مطالبات غیرجاری بانک ها به شکل آماری آزمون شده است. مولفه های رشد اقتصادی و رشد شاخص موزون ترکیب قیمت دارایی ها به عنوان مولفه های ساختاری درکنار متغیرهای ترازنامه یی شبکه بانکی شامل نسبت سپرده ها به کل بدهی ها و نسبت تسهیلات به کل دارایی ها جهت بررسی رفتار مطالبات غیرجاری برآورد شد. بنا بر نتایج نسبت مطالبات غیرجاری در دوره های متوالی گذشته در نسبت مطالبات غیرجاری در دوره جاری اثر معناداری داشته است؛ به طوری که ضرایب نخستین دوره وقفه بر گرایش اولیه بانک ها به استمهال مطالبات غیرجاری و استفاده نکردن از وثایق و نیز تمایل نداشتن به شناسایی مطالبات غیرجاری دلالت دارد. در دوره دوم نیز بانک ها با ابزارهای حقوقی و وثیقه درصدد کاهش و وصول مطالبات غیرجاری برمی آیند. به این منظور اثر بلندمدت وقفه مطالبات غیرجاری در روند کنونی آن به صورت تکاثری و همواره مثبت شناسایی شده است. رشد اقتصادی نیز مطابق انتظار و به طور معکوس و معنادار بر رشد نسبت مطالبات غیرجاری اثرگذار است که البته اثر آن در مقایسه با سایر متغیرهای توضیحی به مراتب بیشتر است. رشد شاخص موزون ترکیبی قیمت دارایی ها شامل سهام، ارز و مسکن مطابق انتظار در انگیزه بازپرداخت تسهیلات اعتباری و در نتیجه نسبت مطالبات غیرجاری اثر منفی دارد. همچنین اثر همسوی رشد اقتصادی در افزایش نسبت مطالبات غیرجاری به طور معناداری بیشتر از اثر معکوس شاخص موزون قیمت دارایی هاست. رشد تسهیلات اعتباری یکی از مولفه های ترازنامه یی است که اثر منفی و معناداری در نسبت مطالبات غیرجاری بانک ها دارد و بر ضعف مدیریت ریسک اعتباری در شبکه بانکی کشور دلالت می کند. رشد نسبت سپرده ها به کل بدهی های شبکه بانکی نیز با وجود تاثیر بر ظرفیت وام دهی بانک ها اثر معناداری در نسبت مطالبات غیرجاری نشان نمی دهد، زیرا مدیریت دارایی-بدهی در شبکه بانکی مجزا انجام می شود و منابع سپرده یی به صورت گسترده برای سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه، اوراق قرضه، مستغلات و بین بانکی استفاده می شود و سهم تسهیلات اعتباری را در دارایی های بانک ها به تدریج کاهش می دهد. تاثیر پذیری مطالبات معوق مطالبات غیرجاری شبکه بانکی از دوره های رونق، رکود بازار دارایی ها و نیز وضعیت بخش حقیقی اقتصاد تاثیر می گیرد. مطالبات غیرجاری ترکیبی از مجموع تسهیلات سررسید گذشته و مشکوک الوصول به صورت نسبتی از کل تسهیلات پرداختی مورد استفاده قرار می گیرد. تولید ناخالص داخلی که نشان دهنده آثار تحولات بخش حقیقی بر نسبت مطالبات غیرجاری است، به صورت رشد در محاسبات در نظر گرفته می شود. همچنین متوسط رشد شاخص قیمت دارایی های مالی که شاخص موزون ترکیبی قیمت ارز، سهام و مسکن است، بیانگر آثار تغییرات قیمت دارایی ها از طریق ترازنامه نهادهای مختلف اقتصادی در مطالبات غیرجاری است. نظر به اینکه به طور متوسط، 85درصد از درآمدهای شبکه بانکی از سود تسهیلات حاصل می شود برای بررسی میزان ریسک اعتباری، این الگو مورد استفاده قرارمی گیرد که نسبت مطالبات غیرجاری مولفه کلیدی تبیین کننده ریسک عملیات اعتباری است که درآمد مشاع بانک ها را متاثر می کند و در تعامل با متغیرهای بخش حقیقی و بازار دارایی ها آزمون می شود. داده های تاریخی این مقاله شامل داده های بخش های حقیقی و بانکی و شاخص موزون ترکیبی رشد قیمت دارایی هاست. اطلاعات نسبت های مالی بانک ها شامل نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات، نسبت سپرده ها به کل بدهی ها و نسبت تسهیلات اعطایی به کل دارایی هاست. رشد قیمت بازار دارایی ها سه نوع دارایی شامل ارز، مسکن و سهام را دربرمی گیرد که در وضعی تورمی یا بروز تکانه در این بازارها زمینه انتقال منابع مالی را از بخش حقیقی به بازار دارایی ها فراهم می کند زیرا هرگونه افزایش قیمت در بازار دارایی ها بازده نسبی این بازارها را نسبت به بخش حقیقی ارتقا می دهد. این امر در کوتاه مدت آثارمثبت ترازنامه یی در دارایی های سرمایه یی و ثابت بانک ها دارد و در میان مدت و به دنبال کاهش منابع مالی در بخش های حقیقی و کاهش رشد اقتصادی، گردش منابع مالی بخش حقیقی را کاهش و مطالبات غیرجاری بانک ها را افزایش می دهد. در این خصوص رشد نسبت مطالبات غیرجاری قدرت وام دهی بانک ها را به نهادهای اقتصادی و بازار بین بانکی کاهش می دهد که در چرخه بعدی انقباض و رکود همزمان بخش های حقیقی و بازار دارایی ها را در پی دارد. تکانه های نامتقارن در بازار دارایی های مالی موجب انحراف تدریجی جریان وجوه، تشدید رفتارهای سوداگرانه سرمایه گذاران، تحریک رفتارهای مخاطره آمیز و در نتیجه شکل گیری حباب قیمتی در بازار دارایی ها می شود که همزمان، شکنندگی آنها را نیز افزایش می دهد. عدم پایداری رونق در بازار دارایی هایی که از حمایت بخش حقیقی برخوردار نیست، زمینه کاهش نقدپذیری دارایی ها و نیز رکود قیمتی را در میان مدت فراهم می کند؛ به طوری که وام گیرندگان نهادی با کاهش قدرت بازپرداخت اقساط تسهیلات مواجه می شوند که متقابلا ترازنامه نهادهای اعتباری و بانک ها را از محل کاهش همزمان درآمد سرمایه گذاری و رشد مطالبات غیرجاری تضعیف می کند. تضعیف صورت های مالی بانک ها از یک طرف وضعیت سهام آنها را در بازار سرمایه با کاهش قیمت و بازده مواجه می کند و از طرف دیگر قدرت ایفای تعهدات متقابل آنها را در بازار بین بانکی می کاهد که در مجموع رکود بخش مالی را تشدید می کند. وام گیرندگان در وضعیت رونق بازار دارایی ها انگیزه بازپرداخت تسهیلات اعطایی را از دست می دهند زیرا بازده مورد انتظار بازار دارایی ها به مراتب بیشتر از نرخ تسهیلات بانکی حتی با احتساب جریمه تاخیر و وجه التزام است. نوسانات مطالبات غیرجاری تحت تاثیر مولفه های مختلفی همچون جهت گیری سیاست پولی، وضعیت تورمی اقتصاد، تعهدات ناظر بر شبکه بانکی مطابق قوانین برنامه و بودجه سالانه، تعریف ناظر بانکی از سرفصل مطالبات غیرجاری و نیز میزان شفافیت بانک ها در مطالبات غیرجاری بازتاب می یابد. بهبود رشد اقتصادی قدرت بازپرداخت تسهیلات نهادی را افزایش و نسبت مطالبات غیرجاری را کاهش می دهد به استثنای سال های 92- 1391 که به علت تشدید تحریم ها و بروز تکانه برون زای اقتصاد کشور این روند همسو شد. ارتباط بین تکانه های بخش مالی و مطالبات غیرجاری نشان می دهد که سهم هر یک از بازارهای ارز، سرمایه و مسکن به ترتیب 9، 50 و 41درصد است. رابطه رشد مطالبات غیرجاری با رشد شاخص موزون ترکیبی قیمت دارایی ها همسوست که بر شدت فعالیت های سوداگرانه در بازار دارایی های مالی کشور دلالت دارد. به عبارت دیگر افزایش قیمت دارایی ها انگیزه وام گیرندگان را برای تسویه تسهیلات کاهش می دهد و زمینه رشد مطالبات غیرجاری را فراهم می کند. البته به دنبال تشدید تحریم ها در سال 1391 و رشد زنجیره یی قیمت در این بازارها، رابطه گفته شده خلاف روند گذشته معکوس شد، یعنی برخلاف روند گذشته که این دو متغیر حرکتی همسو داشتند، از سال 1392 روند حرکتی آنها غیرهمسو شد. برای بررسی آثار مولفه های بخش حقیقی و قیمت دارایی های مالی در مطالبات غیرجاری شبکه بانکی و 31بانک کشور و برای دوره زمانی 92- 1385 استفاده شد و متغیرهای رشد اقتصادی، متوسط نرخ رشد قیمت دارایی ها شامل ارز، سهام و مسکن، رشد تسهیلات اعتباری و نیز مقادیر وقفه مطالبات غیرجاری بیشترین تاثیر را در مطالبات غیرجاری نشان داد.
یکشنبه ، ۱۱بهمن۱۳۹۴
[مشاهده متن کامل خبر]
این صفحه را در گوگل محبوب کنید
[ارسال شده از: کسب و کار]
[مشاهده در: www.kasbokarnews.ir]
[تعداد بازديد از اين مطلب: 17]
-
گوناگون
پربازدیدترینها