مبارزه با پولشويي كوشش‌ها در بازار اوراق بهادار

واضح آرشیو وب فارسی:دنياي اقتصاد: مبارزه با پولشويي كوشش‌ها در بازار اوراق بهادار
غلامرضا افشاريبخش اولاين مطالعه در خصوص بررسي وضعيت موضوع مبارزه با پولشويي در بازار اوراق بهادار تهيه شده است. پولشويي كه يك فعاليت مجرمانه است، زماني رخ مي‌دهد كه اشخاص حقيقي يا حقوقي به‌دنبال تغيير ماهيت منشاء غيرقانوني درآمدهاي خود كه ناشي از فعاليت‌هاي تبهكارانه است به يك جريان قانوني و رسمي هستند.
پولشويان به‌طور سنتي بانك‌ها را كه پول نقد دريافت كرده و امكان مبادلات مالي و بين‌المللي در آنها سهولت دارد، مورد هدف قرار مي‌دهند.
به هر حال بازار اوراق بهادار ايالات متحده كه بزرگ‌ترين و نقد شونده‌ترين بازار اوراق بهادار جهان است، مي‌تواند هدف مناسبي براي تبهكاران جهت پنهان كردن منشاء درآمدهاي نامشروع باشد. در اين راستا اين گزارش به بررسي اقدامات قانون‌گذاري در خصوص مبارزه با پولشويي در بازار اوراق بهادار و به‌خصوص نهادهاي كارگزاران – معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مي‌پردازد.
در اين مطالعه چهار مولفه‌ زير مورد بررسي قرار گرفته است:
1.بررسي ديدگاه دولت و بازار اوراق بهادار در خصوص پتانسيلي كه براي پولشويي در بازار اوراق بهادار وجود دارد.
2.تشريح الزامات قانوني تبين مقررات مبارزه با پولشويي در بازار اوراق بهادار و اقدامات انجام گرفته در اين خصوص 3.تشريح تلاش‌هاي كارگزاران – معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري كه مسووليت شناسايي معاملات مشكوك و مبارزه با پولشويي را به‌عهده دارند.
4.تشريح تلاش‌هاي بين‌المللي مبارزه با پولشويي در بازار اوراق بهادار و تاثيرگذاري اين تلاش‌ها. در اين مطالعه با نهادهاي قانون‌گذاري، كارگزاران - معامله‌گران، صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري، شركت‌هاي خصوصي و نهادهاي بين‌المللي مبارزه با پولشويي مشورت‌هاي لازم صورت گرفته و ديدگاه آنها در اين گزارش لحاظ شده است.
در اين گزارش همچنين مروري به اسناد قابل دسترس شامل گزارش‌هاي داخلي و بين‌المللي درخصوص اقدامات صورت‌گرفته در مبارزه با پولشويي و قوانين و تجربيات مختلف داشته‌ايم.
در مجموع به‌طور سرزده نمونه‌هاي انتخابي از بازار اوراق بهادار را مورد پيمايش قرار داده و از اين اطلاعات براي تهيه اين گزارش استفاده كرده‌ايم. اين پيمايش در 3015 كارگزار – معامله‌گر و 310 صندوق سرمايه‌گذاري‌ انجام شده است.
نتايج در يك نگاه
اگر چه اسناد و يافته‌ها نشان مي‌دهد كارگزاران – معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري كه مرتكب جرم پولشويي شده‌اند، محدود مي‌باشند، اما نهادهاي اجراي قانون اين دغدغه را داشته‌اند كه تبهكاران تلاش فزاينده‌اي را به‌ منظور استفاده از بازار اوراق بهادار در جهت پولشويي به‌عمل آورند. نهادهاي اجراي قانون بر اين عقيده هستند كه بازار اوراق بهادار به احتمال زياد در مراحل بعدي جهت از بين بردن منشاء غيرقانوني پول‌هاي نقدي كه وارد نظام مالي مي‌شود توسط پولشويان مورد استفاده قرار مي‌گيرد.
با اين‌حال مقام‌هاي اجراي قانون بر اين باورند كه وسعت، تنوع فعاليت و نقدشوندگي بالا در بازار اوراق بهادار ايالات متحده همراه با توانايي حركت سريع سرمايه‌ها ميان حساب‌هاي داخلي و بين‌المللي، بازار اوراق بهادار را براي پولشويان جذاب مي‌كند.
مقام‌هاي ناظر بر بازار اوراق بهادار نيز دريافته بودند كه بازار اوراق بهادار مي‌تواند يكي از اهداف بالقوه پولشويان باشد. به‌هر حال ميزان پولشويي كه توسط يا به‌وسيله كارگزاران – معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري انجام مي‌شود خيلي واضح و مشخص نيست.
در حال حاضر تمام كارگزاران – معامله‌گران و نهادهاي مرتبط با بازار سرمايه ايالات متحده ملزم به رعايت الزامات و مقررات مربوط به مبارزه با پولشويي هستند. اين نهادها متعهد به ثبت اطلاعات و گزارش‌دهي هستند. اين تعهد بر اساس قانون رازداري بانكي كه در آن نهادهاي مالي ملزم به كشف فعاليت‌هاي غيرقانوني مالي و گزارش‌دهي سپرده‌گذاري بيش از 10 هزار دلار صورت مي‌پذيرد، مي‌باشد.
براي توسعه مقررات مبارزه با پولشويي وزارت خزانه‌داري ايالات متحده با دقت با كميسيون بورس اوراق بهادار در خصوص تعيين آستانه دلاري مناسبي براي گزارش‌دهي معاملات مشكوك و انواع فعاليت‌هايي كه بايد گزارش شوند، به همكاري مشغول است.
كميته مقررات انجمن ملي معامله‌گران اوراق بهادار به‌طور مرتب آزمون‌هايي را در راستاي اطمينان از اجراي مقررات مبارزه با پولشويي و نگهداري اطلاعات از اين نهادهاي ذي‌ربط به‌عمل مي‌آورد.
با بررسي 3015 كارگزار - معامله‌گر و 310 صندوق سرمايه‌گذاري در اين مطالعه، نتايج نشان مي‌دهد كه بيش از 90‌درصد كارگزاران – معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري هرگز پول نقد دريافت نمي‌كنند و در نتيجه آسيب‌پذيري آنها در مرحله‌ اول پولشويي يعني زماني كه وجوه نامشروع در نظام مالي مكان‌يابي مي‌شوند، به حداقل مي‌رسد.
اين مطالعه نشان مي‌‌دهد كه برخي از صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري و تعدادي از كارگزاران – معامله‌گران از ابزارهاي پولي نظير سفارش‌هاي نقدي و چك‌هاي مسافرتي استفاده كرده‌اند كه اين ابزارها مي‌تواند توسط پولشويان مورد استفاده قرار گيرد.
مطالعات نشان مي‌دهد كه اغلب نهادهاي مورد بررسي به‌طور داوطلبانه مقررات ضد پولشويي از جمله مقررات مربوط به شناسايي مشتري و ارائه گزارش فعاليت‌هاي مشكوك به مقام‌هاي مسوول را به اجرا گذاشته‌اند.
در مجموع 17‌درصد از كارگزاران – معامله‌گران و 40‌درصد از صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري در اين مطالعه به‌طور داوطلبانه مقررات ضد پولشويي را اجرا مي‌كردند.
طي سال‌هاي اخير نيز نهادهاي بين‌المللي مختلفي نظير گروه بين‌المللي اقدام مالي توصيه‌هاي خود را از بانك‌ها به كليه‌ نهادهاي مالي از جمله بورس‌هاي اوراق بهادار توسعه داده‌اند.
گروه بين‌المللي اقدام مالي اين توصيه‌ها را به كشورهاي عضو جهت به‌كارگيري در نهادهاي مالي از جمله بازار اوراق بهادار ارائه مي‌دهد. اگر چه بسياري از كشورها اين توصيه‌ها را به كار بسته‌اند، اما در عمل به كار بستن اين توصيه‌ها در نهادهاي مرتبط با بازار اوراق بهادار كار ساده‌اي به‌نظر نمي‌رسد.
در تهيه اين گزارش از نظرات وزارت خزانه‌داري، كميسيون بورس اوراق بهادار و وزارت دادگستري ايالات متحده استفاده شده است.
سابقه موضوع
فعاليت‌هاي نامشروع نظير تجارت مواد مخدر، فساد مالي، كلاهبرداري و قاچاق كالا به ‌وسيله پول نقد صورت مي‌گيرد. پولشويان طي فرآيندي پول‌هاي ناشي از جرايم تبهكارانه را به سرمايه و دارايي‌هايي با منشاء قانوني تبديل مي‌كنند.
پولشويي به‌طور عموم طي سه مرحله‌اي كه در شكل بالا نشان داده شده صورت مي‌گيرد.
همان‌طور كه در شكل فوق آمده در مرحله‌ جايگذاري يا مكان‌يابي پول نقد به ابزارهاي مالي نظير چك‌هاي بانكي (حساب‌ جاري) يا مسافرتي يا حساب سپرده نزد حساب‌هاي نهادهاي مالي تبديل مي‌شود. در مرحله لايه‌گذاري اين سرمايه‌ها جابه‌جا و انتقال يافته و به ساير حساب‌هاي نهادهاي مالي ديگر براي از بين بردن منشاء غيرقانوني منتقل مي‌شود. در مرحله سوم با يكپارچه سازي، اين منابع در خريد دارايي‌هاي قانوني نظير مسكن، كارخانه، اتومبيل يا اوراق بهادار سرمايه‌گذاري مي‌شوند.
در اين فرآيند، روشي جهت تعيين ميزان واقعي پول غيرقانوني كه در بازار اوراق بهادار شست‌وشو مي‌شود، وجود ندارد.
با اين‌حال كارشناسان ميزان پولي كه در نظام مالي جهان پولشويي مي‌شود را حدود 2 تا 5‌درصد توليد ناخالص جهاني برآورد مي‌كنند. تخمين‌ها حاكي از پولشويي به‌ميزان حدود سالانه 100 ميليارد دلار در ايالات متحده است.
نهادهاي متعدد بازار اوراق بهادار
پولشويان مي‌توانند از انواع فعاليت‌هاي تجاري در بازار اوراق بهادار ايالات متحده استفاده كنند.
به‌طور مثال كارگزاران – معامله‌گران خدمات متنوعي از قبيل خريد و فروش سهام (خرده‌فروشي و بلوكي)، اوراق قرضه و سهام صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري را ارائه مي‌كنند.
همان‌طور كه در شكل زير نشان داده شده دو نوع كارگزار – معامله‌گر وجود دارد. كارگزاران واسطه‌اي كه به نماينده كارگزاري معروف هستند (IB) و كارگزاراني كه علاوه بر خريد و فروش سهام مجاز به فعاليت در امور تسويه و پاياپاي نيز هستند. اين امر مي‌تواند تاثير متفاوتي در مسووليت هر كدام در امر مبارزه با پولشويي داشته باشد.
خدمات كارگزاران تسويه‌كننده و عامل (نماينده)
برخي از كارگزاران - معامله‌گران به‌صورت بنگاه‌هاي تسويه‌كننده‌اي سازمان داده شده‌اند كه فقط معاملات بنگاه‌هاي خودشان را تسويه مي‌كنند. اين بنگاه‌ها به‌صورت بنگاه‌هاي خود تسويه كننده شناخته شده‌اند.
صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري يكي از اصلي‌ترين فعالان بازار اوراق بهادار هستند. اين صندوق‌ها شركت‌هاي سرمايه‌گذاري هستند كه پول‌هاي سرمايه‌گذاران مختلف را جمع‌‌آوري كرده و در راستاي خريد سبدهاي متنوعي از اوراق بهادار به‌كار مي‌گيرند.
رييس (متولي اصلي) صندوق كه در بيشتر موارد مشاور سرمايه‌گذاري‌هاي صندوق نيز هست، با ديگر نهادها براي ارائه خدمات مورد نياز صندوق قرارداد مي‌بندد. در نمودار صفحه بعد برخي از اين نهادها و خدماتي كه براي صندوق فراهم مي‌كنند، مشخص شده است. بسته به وسعت ارتباطي كه اين نهادها با مشتريان يا مبالغ قابل پرداخت آنها دارند، اين نهادها در راستاي اجراي فعاليت‌هاي ضد پولشويي مسوول هستند.
مقام ناظر بازار اوراق بهادار
كميسيون بورس اوراق بهادار ايالات متحده اگر چه اولين مقام ناظر بر نهادهاي بازار اوراق بهادار ايالات متحده از جمله كارگزاران – معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري است، اما تنظيم مقررات و اقدام قانوني عليه نهادهايي كه قوانين و مقررات بازار اوراق بهادار را نقض مي‌كنند نيز از وظايف اين كميسيون است. قبل از هرگونه فعاليت اقتصادي در
عرضه عمومي كارگزاران – معامله‌گران ملزم به ثبت نزد اين كميسيون و عضويت در يك سازمان خود انتظام هستند.
اين سازمان‌هاي خود انتظام از جمله انجمن ملي معامله‌گران اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار نيويورك اعضاي خود را با مقررات داخلي و مقررات كميسيون اوراق بهادار قانون اوراق بهادار ايالات متحده تطبيق مي‌دهند. بانك مركزي ايالات متحده نيز مسووليت‌هاي مشابهي در قبال بانك‌ها و شركت‌هاي هلدينگ دارد. قبل از تصويب قانون مدرن‌سازي مالي ايالات متحده مقام‌هاي ناظر بانك‌ها به‌طور مستقيم بر فعاليت‌هاي بانك‌ها در بازار اوراق بهادار نظارت داشتند اما پس از تصويب قانون مدرن‌سازي مالي مقرر شد، فعاليت‌ نهادهاي پولي در بازار اوراق بهادار هم بر اساس مقررات كميسيون بورس اوراق بهادار و نهادهاي خودانتظام مطابقت داده شود.
بازار اوراق بهادار هدفي بالقوه براي پولشويي
اگرچه ميزان پولي كه جهت پولشويي از طريق كارگزاران – معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مورد استفاده قرار مي‌گيرد نامعلوم است اما ماموران اجراي قانون مبارزه با پولشويي بر اين باور هستند كه بازار اوراق بهادار يك هدف بالقوه براي پولشويان است.
همانگونه كه بيان شد تبهكاران به‌دنبال تبديل عوايد غيرقانوني خود به دارايي‌هاي قانوني هستند و در اين مسير به طور سنتي از بانك‌ها كه با وجوه نقد براي سپرده‌گذاري سر و كار دارند سوء‌استفاده مي‌كنند.
بنابراين ماموران اجراي قانون و فعالان بازار اوراق بهادار بر اين عقيده هستند كه چون بازار اوراق بهادار با وجوه نقد سرو كار ندارد، كارگزاران – معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري به اندازه نظام بانكي در مرحله اول فرآيند پولشويي (جايگذاري) در مقابله با پولشويان آسيب‌پذير نيستند.
به هر حال اكثر پولشويان در مرحله‌ جايگذاري با ابزارهاي پولي نظير چك و پول نقد سر و كار دارند و عمده تلاش آنها هم در اين مرحله اين است كه كارگزاران – معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري اين شكل از پرداخت‌ها را بپذيرند.
با توجه به اين مطالب پولشويان بيش‌تر تمايل دارند در مراحل لايه‌گذاري و يكپارچه‌سازي (مراحل دوم و سوم پولشويي) از كارگزاران – معامله‌گران يا صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري استفاده كنند.
شبيه كاري كه پولشويان در بانك‌ها انجام مي‌دهند، پولشويان از حساب‌هاي كارگزاران يا صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري براي لايه كردن سرمايه‌هايشان استفاده مي‌كنند. براي مثال ارسال و دريافت پول و انتقال وجوه به‌صورت سريع از طريق چندين حساب و موسسه مالي متعدد يكي از اين شيوه‌ها مي‌باشد.
از طرفي بورس اوراق بهادار نيز هدفي براي يكپارچه‌سازي درآمدهاي غيرقانوني به دارايي‌هاي قانوني است. در يك مورد، عوايد غيرقانوني از يك كلاهبرداري به‌حساب يك كارگزار وارد و در خريد سهام سرمايه‌گذاري گرديد. براي جلوگيري از افشاي اين امر پولشويان از طريق يك سري سپرده‌هاي متعدد از يك هزار دلار تا كمتر از ده هزار دلار اين عمل را انجام داده بودند. از همين رو ماموران اجراي قانون با توجه به ويژگي‌هاي متفاوت بازار اوراق بهادار و معاملات آن نگران جذابيت‌هاي حاصله براي پولشويان هستند. اين گزارش با توجه به اين كه سرمايه‌ها مي‌توانند به‌طور كارآمدي ميان حساب‌هاي مختلف در نهادهاي متعددي چه در سطح داخلي يا بين‌المللي نقل و انتقال يابند، بازار اوراق بهادار را به‌عنوان هدف بالقوه و بالفعلي براي پولشويان قلمداد مي‌كند. با توجه به اين امر كه مشابه بعضي بانك‌ها، كارگزاران – معامله‌گران بزرگ هم شعب متعدد داخلي و بين‌المللي دارند اين امكان رو به گسترش است.
برخي مقام‌هاي اجراي قانون با توجه به ارزش بالاي بازار اوراق بهادار و حجم دلاري بالاي نقل و انتقالات سهام و طبيعت بالقوه سودآور بازار بورس اوراق بهادار را از جمله جذابيت‌هاي لازم براي پولشويان قلمداد مي‌كنند. به‌طور مثال در يك روز خاص سه ميليارد سهم با ارزش بالغ بر 85 ميليارد دلار در بازار اصلي اوراق بهادار ايالات متحده معامله شد كه در مقايسه با بالاترين رقم مشابه (20 ميليارد دلار در سال 1995) فوق‌العاده بود.
مقام‌هاي اجراي قانون همچنين به اين نكته تاكيد داشتند كه رشد سريع بازار اوراق بهادار و فراگير شدن سرمايه‌گذاري در بازار سهام و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري جذابيت اين صنعت را براي كساني كه در امر پولشويي تبحر دارند افزايش داده و از اين طريق پولشويان روش‌هاي جديدتري را در اين بازار براي پولشويي جست‌وجو مي‌كنند.
مقام‌هاي اجرايي قانون و بازار اوراق بهادار فعاليت‌هاي ويژه مالي كه بيشتر در معرض ريسك و استفاده توسط پولشويان قرار دارد را شناسايي كرده بودند. براي مثال مقام‌هاي اجرايي قانون نگراني خود را از استفاده از حساب‌هاي آن‌لاين كارگزاران كه در پولشويي بسيار آسيب‌پذير هستند اعلام كرده‌اند. اين حساب‌ها با رشد شتاباني از 7 ميليون حساب در سال 1998 به 20 ميليون حساب آن‌لاين در سال 2000 افزايش پيدا كرد. خدمات آن‌لاين فرصت كمي به كارگزاران براي مواجهه چهره به چهره با مشتريان جهت تشخيص هويت و شناسايي آن‌ها مي‌دهد.
اگر چه فعاليت در بازار اوراق بهادار معمولا از طريق تماس تلفني صورت مي‌گيرد، با اين‌حال مقام‌هاي ناظر و مديران بازار بر اين باورند كه فعاليت‌هاي آن‌لاين در بازار سرمايه از ديدگاه پولشويي مي‌تواند به يك چالش جدي مبدل شود.
مقام‌هاي اجراي قانون همچنين به اين نكته اشاره دارند كه تعداد اندكي از كارگزاران – معامله‌گران بزرگ خدمات بانكداري شخصي ارائه مي‌دهند (به‌طور مشخص اين خدمات فقط به مشتريان ثروتمند ارائه مي‌شود)، اما اين مساله هم مي‌تواند اين نهادها را در مقابله با پولشويي آسيب‌پذير سازد.
اين خدمات عمدتا به عده‌اي از مشتريان قابل اعتماد كه به‌صورت روزمره درگير نقل و انتقالات مالي و ارزي با حجم بالا هستند، ارائه مي‌شود.
برخي از مقام‌هاي اجراي قانون مدعي هستند كه صنعت اوراق بهادار فاقد مقررات كافي براي مقابله با پولشويي است و بر اين اساس معتقدند كه بازار اوراق بهادار ايالات متحده مي‌تواند توسط پولشويان در يافتن روش‌هاي جديد مورد سوء استفاده قرار گيرد.
اين مقامات بر اين باورند كه بازار اوراق بهادار مي‌تواند به‌عنوان روزنه‌اي براي پولشويان عمل كرده و اين روزنه بايد مخصوصا در زماني كه ساير بخش‌هاي مالي خود را براي مقابله با پولشويي تجهيز كرده‌اند، مسدود شود.
براي مثال در سال 1996 نظام بانكي و در سال 2000 موسسات خدمات پولي ملزم به ارائه گزارش فعاليت‌هاي مشكوك (معاملاتي كه به‌طور بالقوه ممكن است به پولشويي منجر شود) شدند و طي سال‌هاي اخير مقررات مشابهي نهادهاي بازار اوراق بهادار را ملزم به مبارزه با پولشويي نمودند.
مديران كميسيون بورس اوراق بهادار ايالات متحده در سال 2001 طي بيانيه‌اي اعلام كردند، با توجه به گردش بالاي پول در بازار اوراق بهادار، ريسك پولشويي در اين بازار به اندازه‌ ساير نهادهاي مالي بالا رفته است.
موارد اندك شناسايي شده پولشويي در بازار اوراق بهادار با وجود آن‌كه نگراني‌ها در مورد پولشويي به سمت و سوي بازار اوراق بهادار نيز سرايت پيدا كرده، اما واقعا ميزان پولشويي كه توسط كارگزاران - معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري انجام شده به درستي مشخص نيست.
طبق نظرات مقامات رسمي و قانوني، در حال حاضر هيچ بنگاهي راسا اقدام به جمع‌آوري اطلاعاتي كه نشان دهد، پول‌هاي حاصل از فعاليت‌هاي غيرقانوني خارج از بازار اوراق بهادار، از طريق حساب‌هاي كارگزاران يا صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مورد پولشويي قرار مي‌گيرد، نمي‌كند. تحقيقات رسمي نشان داد كه موارد عمده پولشويي شناخته شده مي‌تواند از طريق كارگزاران - معامله‌گران و ديگر نهادهاي فعال در بازار اوراق بهادار اتفاق ‌افتد. به طور مثال معاملات غيرقانوني سهام و اوراق بهادار (دستكاري بازار)، يا فروش اوراق بهادار تقلبي و همچنين شستن عوايد حاصل از فعاليت‌هاي غيرقانوني از طريق بانك‌ها يا ساير نهادهاي مالي رخ داده است. مقامات رسمي بازار و همچنين مقامات قانوني تصديق كردند كه تاكنون موارد محدودي از پولشويي از طريق كارگزاران - معامله‌گران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري رخ داده است. بر اساس درخواست‌ ما، آژانس خدمات درآمدهاي داخلي و مقامات اجرايي قضايي، اطلاعات پرونده‌هاي مشمول پولشويي از طريق حساب‌هاي صندوق‌هاي سرمايه‌گذاي يا كارگزاران را از سال 1997 جمع‌آوري كردند كه حدود 15 مورد شناسايي شد. بر اساس اين موارد مشخص شد پول‌هايي كه در هر يك از اين موارد شسته شده بود از طريق فعاليت‌هاي غيرقانوني چون فروش مواد مخدر، شرط‌‌بندي‌هاي غيرقانوني و كلاهبرداري به‌دست آمده بود كه مبالغ آن‌ها نيز بين 25 هزار تا 25 ميليون دلار تخمين زده شده است، اين در حالي است كه تنها در سال 1999، در آمريكا 996 مورد پولشويي گزارش شد كه در بيشتر اين موارد پول از طريق بانك‌ها و ساير نهادهاي مالي شست‌وشو شده بودند. كميسيون بورس اوراق بهادار و مقامات رسمي بازار همچنين بيان داشتند كه بازار اوراق بهادار از يك تاريخچه پولشويي برخوردار نيست.
مقامات رسمي يك‌سري مولفه‌هايي را كه به محدود شدن شناخت پولشويي از طريق حساب‌هاي كارگزاران و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري منجر مي‌شود را بيان داشتند. اين مولفه‌ها عبارتند از:
1 - ماهيت سخت شناسايي پولشويي در مرحله لايه‌گذاري و تجميع 2 - نبود سيستم‌هاي شناسايي معاملات مشكوك در بازار اوراق بهادار مقامات رسمي بيان داشتند كه نبود مقررات گزارش معاملات مشكوك مي‌تواند شناسايي پولشويي از طريق حساب‌هاي كارگزاران يا صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري را با مشكل مواجه كند.
با اين‌حال مقامات رسمي پيش‌بيني مي‌كنند كه در آينده ميزان پولشويي از طريق بازار اوراق بهادار بيشتر گسترش يابد.
يك وكيل آمريكايي بيان داشته كه اگر‌چه به طور تاريخي پولشويي از طريق بازار اوراق بهادار يك مساله مسلم نيست، اما برخي جريانات از قبيل جابجايي سرمايه‌هاي روسي از طريق انواع مختلفي از حساب‌‌هاي مالي كه شامل حساب‌هاي كارگزاران نيز مي‌شود، نشان داد كه فعاليت‌هاي پولشويي در اين بخش مي‌تواند در آينده افزايش يابد.
دوشنبه 25 آذر 1387

این صفحه را در گوگل محبوب کنید

[ارسال شده از: دنياي اقتصاد]

[مشاهده در: www.donya-e-eqtesad.com]

[تعداد بازديد از اين مطلب: 207]