تحليل تكنيكال

واضح آرشیو وب فارسی:ابرار: تحليل تكنيكال
تعيين قيمت هدف در تحليل تكنيكال شركت فولاد خراسان: (به تصوير شماره يك توجه كنيد)بازار سهام شركت از آبان ماه ۱۳۸۶ تا اواسط ارديبهشت ،۱۳۸۷ دوران خنثى و رنجى را پشت سر گذاشت. اما با شدت گرفتن صعود قيمت هاى دوقلوى فخاس (فولاد خوزستان) و رشد سريع فولاد مباركه، بازار سهام شركت فولاد خراسان نيز با هيجانى بى نظير وارد دوره افزايشى قيمت شده است. سيگنال خريد توسط حمايت MFI و سپس تاييد RSI در محدوده قيمتى ۳۹۰ تومان صادر شد. يعنى حدوداً سه روز قبل از متوقف شدن نماد در اواخر ارديبهشت. سپس قيمت سهام شركت در خط دوم جانبى چنگال اندرو بازگشايى شد كه اتفاقاً در محدوده تلاقى خط High to High و نسبت ۲۶۱‎/۸ درصد فيبوناچى قرار داشت. همانطور كه در تحليل قبلى شركت فولاد خوزستان گفته شد، اين مقاومت مهم، سهام شركت را به تعادل رسانده و سپس باعث افت قيمت ها شد. در تحليل قبلى حمايت هاى ۴۷۰ و ۴۵۰ تومان را تعيين كرديم و ذكر شد كه چنانچه هيجان خريد بالا رود ۴۷۰ مى تواند حمايت كننده باشد. با حمايت شدن قيمت سهام شركت در محدوده ۴۷۰ تومان دوباره روند رو به رشد، با هيجان بالا آغاز شد. متوقف شدن نماد شركت به جهت تعديل مثبت عايدى سال مالى منتهى به ۲۹ / ۱۲ / ۱۳۸۷ و اعلام گذارش عملكرد دو ماهه شركت مبنى بر پوشش ۱۸ درصدى، همگام با تعديل مثبت عجيب عايدى فولاد خوزستان انجام شد و همين شرايط را براى افزايش جو هيجان خريد در بازار تشديد كرد. نماد سهام شركت در محدوده ۲۶۱‎/۸ درصد فيبوناچى تصحيح قيمتى اخير بازگشايى شد و در روز بازگشايى ۲۰ ميليون سهام معامله شد. با وجود اينكه شكسته شدن نسبت ۲۶۱‎/۸ درصد فيبوناچى معمولاً اتفاق نمى افتد، اما با توجه به شرايط فعلى انتظار رشد حداقل تا ۶۴۰ تومان در محدوده ۴۲۳‎/۶ درصد فيبوناچى وجود دارد. در نمودار سهام شركت كانال هاى موازى چنگال اندرو بسط داده شده است تا مقاومت هاى دور دست در دوران هيجان شناسايى شوند. نسبت ۴۲۳‎/۶ درصد فيبوناچى نيز با يكى از اين خطوط تلاقى ايجاد كرده و بنابراين مى تواند مقاومت مهمى باشد. انتظار رشد عايدى شركت تا محدوده ۱۲۰ تومان در سال مالى ۱۳۸۷ وجود دارد و بنابراين با توجه به نسبت قيمت به درآمد اثبات شده ۸ براى سهام شركت مى توان محدوده قيمتى ۱۰۰۰ تومان را براى سهام شركت در نظر گرفت. اين در حالى است كه برخى از تحليلگران قيمت سهام شركت را بيش از اين ارزيابى مى كنند. بازدهى هيجانى و تاريخى فولادى ها در ذهن معامله گران باقى خواهد ماند و احتمالاً در ماهها و سال هاى آينده دوره هاى هيجانى ديگرى ايجاد خواهد شد. در موج صعودى قبلى كه قيمت سهام شركت تا سقف ۵۱۳ تومان رشد كرد، عدد انديكاتور RSI به سقف ۹۲‎/۲ رسيد. هنگانى كه سقف RSI اينچنين بالا مى آيد احتمال واگرايى در موج صعودى بعدى بالا رفته و بنابراين احتمالاً در محدوده ۶۴۰ تومان روند تصحيح قيمت ايجاد خواهد شد. عدد ميانگين متحرك ۵۵ روزه در محدوده ۳۸۴ تومان باقى مانده است. اين عقب ماندگى نتيجه هيجان فوق العاده خريداران است. نماد معاملاتى سهام شركت بايد براى تشكيل مجمع عمومى عادى سالانه تقسيم سود سال مالى ۱۳۸۶ متوقف شود و اين احتمال وجود دارد كه گزارش ۳ ماهه شركت مبنى بر تعديل دوباره عايدى تا محدوده ۸۰ تومان، نيز منتشر شود. در اين صورت احتمال جهش دوباره قيمت وجود دارد. تعيين قيمت هدف در تحليل تكنيكال شركت فولاد خوزستان: (به تصوير شماره دو توجه كنيد)در تحليل هاى اواخر اسفند ۱۳۸۶ و اوايل فروردين ۱۳۸۷ سيگنال خريد سهام شركت فولاد خوزستان در محدوده ۴۷۰ و سپس ۵۵۰ -۵۳۰ تومان در ستون تحليل تكنيكال روزنامه ابرار اقتصادى به چاپ رسيد. پس از صعود قيمت از محدوده ۴۷۰ تومان، قيمت سهام شركت در محدوده خط ميانه چنگال اندرو بازگشايى شد و پس از كمى افت قيمتى، صعود تا محدوده ۷۴۰ تومان در محدوده مقاومت ۲۰۰ درصد فيبوناچى را تجربه كرد. در اين محدوده ناگهان عرضه ها قطع شد! اين نگرانى ايجاد شد كه صف خريد سهام شركت به يكباره عرضه شود و هيجان خريد معكوس گردد اما دليل عدم عرضه ها اين بود كه سهامداران عمده از تعديل عجيب عايدى كه در راه بود خبر داشتند. در دسترس نبودن اطلاعات براى همه معامله گران از مشكلات مهم بورس به شمار مى رود كه بعيد است به اين زودى ها راهى براى حل آن پيدا شود. به هر حال قيمت سهام شركت پس از تعديل عايدى حدوداً ۱۰۰ درصدى در محدوده ۱۰۰۰ تومان بازگشايى شد. اين در حالى بود كه برخى تحليلگران احتمال مى دادند بازگشايى در محدوده هاى ۱۲۰۰ و يا ۱۳۰۰ تومان انجام شود. دليل تعديل مثبت عايدى كه اعلام شد معامله عمده سهام شركت فولاد خوزستان است. در حقيقت قرار بود اين عايدى در آينده اعلام شود اما سهامداران شركت فولاد خوزستان اين عايدى را هم اكنون اعلام كرده اند تا معامله عمده با قيمتى بالاتر انجام شود. بازگشايى نماد شركت در محدوده مقاومتى ۴۲۳‎/۶ درصد فيبوناچى انجام شده است كه مقاومت دوردست به حساب مى آيد. چنانچه عايدى سهام شركت بطور غير معمولى تعديل نمى شد، قطعا قيمت سهام شركت به اين حد نمى رسيد و روند معاملات منطقى تر بود. در نمودار اسيلاتور ها هيچ گونه علامتى كه حاكى از واگرايى باشد مشاهده نمى شود. اين در حالى است كه احتمالاً هيجان خريد در نماد فولاد خوزستان در حد فولاد خراسان نيست كه دليل آن رشد بيشتر قيمت سهام شركت فولاد خوزستان است. با شكسته شدن مقاومت ۱۰۵۰ تومان، قيمت به سوى مقاومت ۱۱۰۰ تومان به پيش مى رود. با توجه به كانال هاى قيمتى موثقى كه در نمودار قيمت سهام شركت ديده مى شود، در محدوده مقاومت ۱۱۷۰ تومان خط كانال با قيمت برخورد مى كند. محدوده روانى ۱۱۵۰ تا ۱۱۷۰ مى تواند مقاومت مهمى باشد. با اين همه با در نظر گرفتن كف P/E برابر با ۷ و عايدى ۱۸۲۱ ريالى مى توان محدوده قيمتى ۱۲۵۰ تومان را براى دوره كوتاه مدت در نظر گرفت. با توجه به روند نسبت قيمت به درآمد سهام شركت و سقف P/E برابر با ،۱۰ مى توان بر مبناى عايدى ۱۸۲۱ ريالى، محدوده قيمت ۱۸۰۰ تومان را براى آينده سهام شركت در نظر گرفت. اين در حالى است كه احتمال تعديل مثبت عايدى در محدوده بالاى ۲۰۰ تومان در سال وجود دارد.تعيين قيمت هدف در تحليل تكنيكال شركت سرمايه گذارى ساختمان ايران: (به تصوير شماره سه توجه كنيد)پس از برخورد قيمت با خط حمايتى ۱۶۷ تومان، عدد RSI مرز ۳۰ را به سمت بالا شكست و قيمت سهام شركت تا سقف ۱۹۴ تومان رشد كرد. مقاومت ۱۹۴ تومانى در محدوده مقاومت قله قبلى قرار دارد كه اتفاقا دامنه پستى قابل توجه اى ندارد. تصحيح قيمت تا مقاومت قله قبلى در محدوده ۱۹۴ تومان با اينكه از نظر تكنيكال توجيه پذير است اما اين تصحيح حتى تا محدوده ۲۳‎/۶ درصد فيبوناچى نيز نرسيده است. با اينكه شرايط نا بسامان قيمت مسكن، صنعت ساختمان را به يكى از سودآور ترين صنايع مبدل كرده است، اما سيگنال هاى تكنيكال ابداً مويد سيگنال هاى فاندامنتال نيستند. بطورى كه روند سهام شركت سرمايه گذارى ساختمان تحت شرايط كنونى مكان مناسبى براى نوسانگيرى نيست. پس از برخورد قيمت به مقاومت ۱۹۴ تومانى، اسيلاتورها سيگنال فروش صادر كرده و قيمت سهام شركت در حال افت كردن است. چنانچه حمايت ۶۱‎/۸ درصد فيبوناچى در محدوده قيمتى ۱۷۷ تومان به پايين شكسته شود، حمايت بعدى در محدوده ۱۶۵- ۱۶۷ تومان قرار دارد. اگر حمايت ۱۶۵ تومان شكسته شود احتمال ريزش قيمت تا ۱۵۰ تومان وجود دارد. در گزارش ۶ ماهه، ۵۸ درصد پوشش عايدى گزارش شده است. چنانچه گزارش ۹ ماهه نيز گزارش خوبى باشد كه با توجه به قيمت مسكن قطعاً چنين خواهد بود، احتمال دارد روند قيمت در جهت صعود طرفداران بيشترى پيدا كند.تعيين قيمت هدف در تحليل تكنيكال شركت نوسازى و ساختمان تهران: (به تصوير شماره چهار توجه كنيد)در جهت نزول قيمت ها، پس از شكسته شدن حمايت ۱۸۸ تومانى، قيمت دوبار رشد كرده و در محدوده حمايتى كه حالا به مقاومت ۱۸۸تومانى بدل شده، متوقف شده است. اين در حالى است كه مجموعه نوسانات قيمت در دو سال اخير، در محدوده كانال چهارتايى قيمت با شيبى نزولى انجام شده است. چنانچه باند تراكمى ايجاد شده خط كانال را بشكند و وارد كانال پايينى شود افت بيشتر قيمت محتمل است. هم اكنون قيمت سهام شركت در محدوده حمايت خط روند Low to Low قرار دارد اما به دليل فاصله زياد پيووت ها خط موثقى به حساب نمى آيد. اما با ديد كوتاه مدت، قيمت در محدوده كف باند تراكمى ايجاد شده قرار گرفته است. با شكسته شدن حمايت ۱۷۰ تومان، قيمت وارد فضاى كانال پايينى شده و اولين حمايت در محدوده ۱۶۱‎/۸ درصد فيبوناچى در محدوده قيمتى ۱۶۵- ۱۶۲ تومان تعيين مى شود. حمايت ۲۰۰ درصد فيبوناچى در محدوده ۱۵۵ تومان و تلاقى ۲۶۱‎/۸ درصد فيبوناچى با خط كانال در محدوده ۱۴۵ ۱۵۰ تومان قرار گرفته است.اما در نمودار اسيلاتور RSI خط روند صعودى ديده مى شود كه نسبت به روند قيمت واگرايى مثبت داشته و اميدوار كننده است. با توجه به پوشش مناسب عايدى در صنعت ساختمانى، قطعا روزى خواهد رسيد كه هيجان خريداران متوجه اين صنعت شود. اگر قيمت سهام شركت در محدوده ۱۷۰ تومان حمايت شده و سپس مقاومت ۱۸۸ تومانى شكسته شود. سيگنال شكست خط گردن سه قلوى كف صادر شده است كه با توجه به روند RSI احتمال آن وجود دارد. اما در شرايط فعلى نمى توان در اين مورد با اطمينان سخن گفت و بايد ديد آيا حمايت ۱۷۰ تومانى براى نزول بيشتر شكسته مى شود يا خير؟
شنبه 25 خرداد 1387

این صفحه را در گوگل محبوب کنید

[ارسال شده از: ابرار]

[مشاهده در: www.abrarnews.com]

[تعداد بازديد از اين مطلب: 120]