سیگنال سهام چیست؟ مزایا و معایب استفاده از سیگنال خرید و فروش سهم

یکی از اصطلاحات رایج در دنیای بازارهای مالی نزد تریدرها و تحلیلگران، سیگنال معامله (Trading Signal) است. عبارتی که معنی آن تا حدی زیادی از نامش مشخص است و به‌طورکلی به‌عنوان علامتی برای خرید یا فروش دارایی به‌کار می‌رود. سیگنال خرید، به معنی چراغ سبزی برای خرید و سیگنال فروش نیز نشان‌دهنده فرصت مناسب برای فروش دارایی است. اما ماهیت سیگنال سهام دقیقا چیست؟ چطور به‌دست می‌آید؟ و استفاده از آن چه مزایا و معایبی دارد؟ در ادامه به این سوالات و جوانب دیگر مفهوم سیگنال معاملاتی پاسخ می‌دهیم.

سیگنال خرید و فروش سهام چیست؟

در بازارهای مالی، سیگنال به معنی علامتی برای خرید یا فروش یک دارایی است. درحقیقت افراد یا ربات‌های تحلیلگر با بررسی وضعیت بازار و استفاده از روش‌هایی مانند تحلیل تکنیکال، وضعیت روند قیمت دارایی‌ها را بررسی کرده و بر این اساس، اقدام به ارائه سیگنال خرید یا فروش برای آن می‌کنند.

مفهوم سیگنال را می‌توان به چراغ راهنمایی در خیابان‌ها تشبیه کرد. به‌این‌ترتیب که سیگنال خرید یک چراغ سبز برای ورود به موقعیت معاملاتی، یعنی خرید و سیگنال فروش نیز مانند چراغ قرمز، نشانه‌ای برای خروج از موقعیت‌ها یا فروش دارایی‌ها است.

مشخص است که سیگنال خرید سهام به این معنی است که قیمت آن سهم، نسبت به ارزش واقعی‌اش پایین‌تر است و می‌تواند در آینده افزایش یابد. از طرف دیگر، سیگنال فروش نیز به معنی ارزش‌گذاری بیش از حد دارایی است و علامتی برای کاهش قیمت سهم در آینده است.

قطعیت سیگنال سهام تا چه اندازه است؟

اگر در گوگل، عبارت سیگنال خرید یا فروش سهام را جستجو کنید، با ده‌ها سایت و گروه تلگرامی مواجه می‌شوید که بسیاری از آن‌ها مدعی قطعی بودن سیگنال‌های خود هستند. آن‌ها معمولا به طریقی از کاربران خود هزینه دریافت می‌کنند. این در حالی است که میزان قطعیت سیگنال کاملا به منابع تحلیلی و محاسباتی سیگنال‌دهنده بستگی دارد. به این معنی که هرچه شرکتی به پایگاه داده گسترده‌تر و ابزارهای تحلیلی پیچیده‌تری دسترسی داشته باشد، با اطمینان بیشتری می‌توان به سیگنال سهم او نیز اعتماد کرد.

اما نکته مهم این است که بازارهای مالی به‌خصوص بورس، ماهیتی غیرقابل پیش‌بینی دارند. قیمت دارایی‌های آن‌ها به‌ویژه سهام، تحت تاثیر عوامل متعددی در داخل و خارج از این بازار است. بنابراین به‌طورکلی، ادعاهایی مانند سیگنال خرید و فروش تضمینی واهی است و نشان‌دهنده نیت سوء صادرکننده است.

سیگنال سهام برای چه کسانی مناسب است؟

همانطورکه می‌دانید فعالیت در بازار سهام به دو صورت غیرمستقیم و مستقیم صورت می‌گیرد. در فعالیت غیرمستقیم، شما سرمایه خود را در اختیار شرکت‌های سبدگردان، صندوق‌ها و غیره قرار داده و در ازای خدمات آن‌ها نیز هزینه‌ای مشخص پرداخت می‌کنید. در این صورت، نیاز چندانی به تحلیل بازار به‌ویژه در بازه‌های کوتاه‌مدت یا تحلیل تکنیکال نخواهید داشت.

اما تریدرهایی که مستقیما در بازار بورس اقدام به معامله می‌کنند، خود وظیفه اجرا کردن موقعیت‌هایشان را برعهده دارند. سیگنال خرید و فروش برای این دسته از افراد مناسب است. البته معامله‌گران حرفه‌ای که خود به تحلیل تکنیکال مسلط هستند از سیگنال سهم، تنها به‌عنوان یک ابزار کمکی برای تایید نتیجه‌گیری‌های خود از چارت قیمت استفاده می‌کنند.

از طرفی، سیگنال خرید و فروش سهام برای تریدرهای مستقل مبتدی یا نیمه‌حرفه‌ای می‌تواند ابزار کارآمدتری باشد. به‌ویژه برای آن دسته که فرصت کافی برای تحلیل کامل و دقیق بازار نداشته یا هنوز نمی‌توانند با قطعیت بر اساس نتایج تحلیل‌های خود عمل کنند. 

آیا فروش سیگنال سهم قانونی است؟

امروزه فروش سیگنال به یک روش کسب درآمد در بازارهای مالی بدل شده است. بسیاری از افراد با اندک تجربه‌ای در تحلیل تکنیکال، ساخت ربات‌های تحلیلگر یا حتی برداشت اطلاعات از منابع دیگر، اقدام به راه‌اندازی کانال‌های فروش سیگنال کرده‌اند. عدم دانش و تخصص بسیاری از آن‌ها نیز برای تریدرهای نیمه‌حرفه‌ای نیز پس از مدتی مشخص می‌شود. به‌عنوان مثال، آن‌ها معمولا تنها اقدام به انتشار سیگنال خرید کرده یا تنها بر چند دارایی متمرکز هستند.

اما نکته مهم این است که بیشتر فعالان فروش سیگنال، مجوزهای لازم را از سازمان بورس و اوراق بهادار نداشته و درحقیقت غیرقانونی هستند. از نظر این سازمان، انتشار عمومی پیشنهاد خرید و فروش سهام، بدون برخورداری از مجوزهای لازم در حوزه مشاوره سرمایه‌گذاری جرم است و پیگرد قانونی دارد.

جالب است بدانید که سیگنال فروش‌ها گاهی با بخشی از سرمایه‌گذاران بازار تبانی کرده و با انتشار سیگنال خرید یا فروش دروغین، قیمت‌ها را به نفع آن‌ها دستکاری می‌کنند. اتفاقی که به نوسان‌گیری از سرمایه‌گذاران مبتدی معروف است و قطعا موجب اختلال در نوسان سالم بازار بورس و ضربه به ناشران سهام می‌شود.

سازمان بورس و اوراق بهادار همچنین اعلام کرده قربانیان فروشندگان غیرمجاز سیگنال سهام می‌توانند به طرق مختلفی مانند ثبت شکایت در دادسرای جرائم رایانه‌ای یا سامانه شکایت داخلی همین سازمان، حقوق خود را پیگیری کنند.

بهترین منابع دریافت سیگنال خرید و فروش بورس

با وجود ده‌ها کانال تلگرامی، حساب‌های متعدد در شبکه‌های اجتماعی و وب‌سایت‌هایی که لزوما مجوز قانونی ندارند، بهترین منبع برای دریافت سیگنال بورس، شرکت‌های فعال در این بازار با مجوزهای لازم از سازمان بورس و اوراق بهادار هستند. شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری، سبدگردان‌ها و منابع معتبر تحلیلی ازجمله آن‌ها به‌شمار می‌روند.

این منابع با اتصال به پایگاه‌های داده معاملات بورس، بیش از ۶۰۰ دارایی فعلی این بازار را تحلیل کرده و بر اساس آن‌ها پیشنهاد خرید یا فروش می‌دهند. هرچه پلتفرمی ابزارهای تحلیلی بیشتر و دقیق‌تری داشته و بتواند قیمت‌ها را در تایم‌فریم‌های کوتاه‌تری آنالیز کند، سیگنال‌هایش نیز قابل اعتمادتر است.

بر اساس معیارهای ذکر شده از بین منابع معتبر نیز برخی، سیگنال خرید و فروش سهام دقیق‌تری دارند. در بین آن‌ها باید به دنبال منابعی باشید که سیگنال خود را به همراه تحلیل قانع‌کننده مانند ارائه حداقل دو شاخص تحلیل تکنیکال و تحلیلی بنیادی منتشر می‌کنند. همچنین آن‌ها باید هنگام ارائه سیگنال خرید، سطح مقاومت مناسب برای فروش یا هنگام ارائه سیگنال فروش، سطح حمایت بعدی برای خرید را نیز اعلام نمایند.

معرفی تیم تحلیل با سابقه علمی و تجربه کافی، ارائه مشاوره و نیز عملکرد موفق و سودآور خود شرکت سرمایه‌گذاری یا سبدگردان در بازار نیز از دیگر معیارهای انتخاب منابع سیگنال سهام هستند. درنهایت نیز لازم است سیگنال‌ها مرتبا به‌روزرسانی شده و دارایی‌های جدیدی به کاربران معرفی شوند. در غیر این صورت، می‌توان نتیجه گرفت که شرکت مورد نظر، منابع تحلیلی لازم را برای آنالیز جامع بازار بورس ندارد.